Jerry-2019-09-17 07:29:50
當經濟形勢一片大好時,你可能不會過多考慮:偶爾的市場低迷對於你的投資組合意味著什麼?
 
但當經濟衰退出現后,如果你想認真保護自己的資產,那麼仔細考慮投資哪種資產類別,是非常必要的。 
 
如今,全球經濟增長前景黯淡,歐美主要經濟體紛紛依賴貨幣寬鬆刺激經濟,衰退警報頻繁響起。
 
那麼,在經濟衰退到來時,發達經濟體的投資者能做什麼?正在進行全球資產配置的高凈值人士,又能做什麼?
 
梳理下來,或許有5樣東西可以投資。
 

1.

核心部門股票

 

在經濟衰退時,按照基本投資邏輯,你可能傾向於放棄股票市場。

 

但真正的專家告訴我們,最好不要完全撤離股市。歷史一再證明,當經濟中的其他部門處於不穩定狀態時,往往會有少數幾個行業繼續向前發展,並為投資者提供穩定的回報。

 

如果你想在經濟衰退期間遠離風險資產,卻又不想錯過真正有價值的股票,你可能需要考慮投資醫療保健、公用事業和消費品板塊。

 

在經濟衰退期間,人們還是會在醫療、家居用品、電力和食品上花錢,因此這些股票的波動性可能低於其他板塊。

 

2.

股息貴族

 

投資派息股,可能是產生被動收入的好方法。

 

當你比較派息股票時,一些專家表示,尋找債務與股本比率低且資產負債表穩健的公司是個好主意。

 

如果你不知道從哪裡開始,你可能先看看那些“股息貴族”(dividend aristocrats)——這些公司已經連續25年提高股息。

 

從歷史上看,即便是在經濟衰退期間,美國企業也會盡量避免削減股息。二戰以來,標準普爾500指數在衰退/熊市期間的平均股息削減僅為2%。

 

過去30年來,那些符合“股息貴族”標準的標準普爾500指數成份股成功擊敗了市場,並且降低了波動性。

 

Photo by M. B. M. on Unsplash

 

3.

房地產

 

毫無疑問,2008年房地產市場的崩潰,對房主來說是一場噩夢。而由次級貸款引發的危機,最後蔓延至整個金融體系,殃及全球經濟。

 

但事實證明,經濟衰退有時對一些房地產投資者來說,可能是一個利好(當然,這是相對而言的,沒人喜歡衰退)。

 

當經濟衰退到來且房屋價值下跌時,投資房產的交易更有可能達成。如果你將房產出租給可靠的房客,就有望在經歷衰退時獲得穩定的收入來源。

 

此外,大衰退時可以選擇抄底房地產,當然,前提是經濟還能起來的那種。這一邏輯至少在具有周期性特徵的美國經濟中成立,那些2009年買房的人都知道。

 

4.

貴金屬

 

經濟形勢不佳時,貴金屬如黃金、白銀往往表現良好。

 

今年以來,國際黃金價格大漲約17%,最近更是創下6年來的新高。甚至有專家預測,未來6-12個月黃金的回報率將達5%-7%。

 

對於後市,法巴銀行依舊看好黃金的牛市,並預計2019年的黃金平均價格將達到1400美元/盎司,同時預計美聯儲的寬鬆周期將使黃金價格在2020年第一季度超過1600美元/盎司。

 

這裡的底層邏輯在於,黃金等貴金屬擁有避險資產的地位。而且,如今的黃金ETF也大受追捧,黃金ETF持倉正逼近7年來的峰值。

 

Photo by Sharon McCutcheon on Unsplash

 

5.

你自己

 

如果你在經濟衰退期間被解僱,或者找不到心儀的工作,那麼,這就是投資自己的最佳機會。

 

不妨重回學校,或者參與各類培訓,趁機會成本較低的時候,獲取更多的知識、技能、證書和眼界。

 

總而言之,當你聽說經濟即將陷入衰退時,不要驚慌失措,最好採取行動,儘力保護好你的投資組合。

 

通過在事情仍然進展良好時考慮最壞的情況,你將能夠平安駛過風暴區。無論市面上有多少專家鼓吹了多少種方案,真正掌舵的始終是你自己。

 

本文作者 :大貓
感謝華人家族財富(ID:cnfamilywealth)授權轉載本條內容



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pssci2019-09-17 07:46:11
好像文不對題,這些東西似乎任何時候侯都可以投資啊!